个人养老金制度落地了。11月25日，人力资源和社会保障部会同财政部、国家税务总局发布个人养老金先行城市（地区）的通知，宣布个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施。“最高抽288元红包”“办理即送50元微信立减金”……打开各大银行App会发现，所有商业银行都在推荐同一个产品——个人养老金。个人养老金与基本养老保险、企业年金有何不同？退休人员、灵活就业人员是否可以参与？如何办理？除了可以减免税收，到底值不值得投资？IT时报记者■孙妍图东方IC
一问：什么是个人养老金？
　　个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，每年缴纳个人养老金额度上限为12000元。
　　随着个人养老金的落地，我国养老金制度建立了“三大支柱”。第一支柱是政府的强制养老金，保证基本生存，通常采取现收现付制，就是大家熟知的基本养老保险；第二支柱由企业和个人一起负担的企业年金，通常是大型国企和事业单位这类经营较为稳定的经济主体的专属；第三支柱是由个人出资的养老储蓄计划，也就是中国当下推出的个人养老金制度。
二问：谁可以参加个人养老金？
　　只要是中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加个人养老金。
　　无论户籍在哪里，都可以在缴纳社保的城市办理个人养老金。比如，你在北上广打工的外来人口，只要是在北上广缴纳社保，都可以在北上广直接办理个人养老金。
　　值得一提的是灵活就业人员，即自己缴纳社保的自由职业者也可以参加个人养老金。但是，已领取基本养老金的退休人员不能参加个人养老金。
三问：个人养老金与银行储蓄有什么差别？
　　个人可以自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。也就是说，你可以决定买什么金融产品，投资多少。
　　目前，有7款保险产品、129只基金入选首批个人养老金可投产品名单。值得注意的是，目前首推的7款保险产品，购买通道系统尚未完全打通，养老金账户开在相关保险公司所控股的银行才能购买，其他银行系统暂时没有开放。
　　与银行储蓄最大的不同是，个人养老金最大的吸引力是可以抵税。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。对个人养老金实施的递延纳税优惠政策可以追溯到2022年1月1日。
　　2018年5月1日开始，我国就在多地开展过个人税收递延型商业养老保险，跟这一养老保险相比，现在出台的个人养老金制度将提取税率由7.5%降为3%。
四问：如何办理个人养老金？
　　最方便的是在商业银行开立账户，一次性可开立两个账户。其中，个人养老金账户是用于登记和管理个人身份信息，与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息。个人养老金资金账户与个人养老金账户绑定，提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。
　　开好账户后就是缴费环节，每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，可以按月分次或者按年度缴费。
　　值得一提的是，参加人中途可以中断缴费，每年的缴费金额也可以改变，而且可以更换商业银行开设个人养老金资金账户。
五问：何时可以领取个人养老金？
　　个人养老金资金账户是封闭运行的，参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居或符合国家规定的其他情形的，可以按月、分次或一次性领取个人养老金。没有达到上述条件的，中途不可以取出。
　　不过，参加人身故的，其个人养老金账户内的资产是可以继承的。
算算账：个人养老金值不值得投资？
　　从2018年开始，个税起征点设定为5000元/月，即年收入超过6万元的人员应该按照相关规定缴纳个人所得税。
　　因此，对于年收入6万元以下的群体来说，个人养老金的抵税优惠并没有吸引力。低收入群体税负反而会增加。A是一位年收入6万元的普通工人，扣完免征额6万元、三险一金和专项附加扣除之后本来就不需要缴税，此时不管缴纳多少钱的个人养老金，将来领取时都要按照3%纳税。
　　此外，缴纳个人所得税的纳税人基本减除费用为6万元，还可以享受专项扣除、专项附加扣除、其他扣除以及公益捐赠等扣除项目。其中，专项扣除包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险等社会保险费和住房公积金；个人所得税包括7个项目：子女教育、3岁以下婴幼儿照护、继续教育、大病医疗、住房贷款利息、住房租金、赡养老人等7项支出的扣除；其他扣除包括个人缴付符合国家规定的企业年金、职业年金。个人购买符合国家规定的商业健康保险、税收递延型商业养老保险等支出以及国务院规定可以扣除的其他项目之外，还有个人所得税纳税余额的人，才是真正能享受到个人养老金税收优惠的群体。
　　B是年收入12万元的普通打工人，免征额6万元，三险一金2万元，专项附加扣除有两项，孩子接受教育、父母年满60岁需要赡养可扣除3.6万元，全年应纳税所得额为0.4万元，应纳税4000×3%=120元。单纯考虑税收减免的话，B应该以应纳税所得额为限缴纳4000元个人养老金，这样在当期不必再纳税。不过，将来领取时，这4000元要按3%纳税120元，等于没有享受到税收减免，只是获得了资金投资的时间价值。如果缴纳12000元养老金，当期虽然也不用纳税，将来领取时却需要按3%纳税360元，税负增加了240元。对这类全年收入扣完免征额、三险一金和专项附加扣除之后应纳税所得额不足12000元的人来说，建议以应纳税所得额为限来缴纳个人养老金。
　　C的年收入为20万元，属于中等收入群体。免征额为6万元，三险一金为3.5万元，专项附加扣除房贷利息可扣除1.2万元，则全年应纳税所得额为9.3万元，应纳税93000×10%-2520=6780元。此时如果缴纳12000元个人养老金，则当期应纳税（93000- 12000）× 10%-2520=5580元，当期节省税收1200元，领取时这12000元按3%纳税360元，综合考虑节省税收840元。
　　其实，个人养老金对高收入人群的税收优惠更明显。D是一位税前年收入150万元的高管，扣完免征额6万元、三险一金和专项附加扣除之后应纳税所得额超过96万元，适用税率为最高税率45%。如果缴纳12000元的个人养老金，则当期可以节省12000×45%=5400元税收。将来领取养老金时这12000元只需要按3%纳税，缴纳12000×3%=360元。即便不考虑资金的时间价值，税收收益也可达到5040元。
　　上述算账过程并没有将个人养老金的投资收益算在内。如果以最理想的投资回报来算复利，收益还是较为可观的。假如你今年35岁，每年在个人养老金账户存入12000元，连存30年直到65岁退休。如果能达到每年5%的平均年化收益率，到退休的时候账户上将有84万元。如果收益率提升到6%，这个数字变成101万元。如果能达到20%的收益率，那你将证明自己是巴菲特的水平，并在退休时收到一笔1702万元的巨款。
　　不过，个人养老金将会以较为稳定、收益率较低的金融产品为主。在理财、基金、股市较为动荡的当下，如果资金没有更好的投资用途，不妨为自己退休后存下一笔钱。如果比起税收减免，你更看重各种金融产品的收益，不妨再观望一年。